Evolución mercado hipotecas hasta Febrero

Como todos los meses hace un par de días que ha publicado el INE los datos referentes a la evolución en la concesión de hipotecas (pdf). Los datos comprenden hasta el mes de Febrero de 2009.

Ya en Enero hablamos de esta evolución con los datos manejados entonces que se quedaban en Noviembre de 2008.

Los nuevos datos que incluyen la evolución hasta Febrero continúan con la tendencia que se viene viendo:

• bajada en la cuantía media de las hipotecas concedidas, que queda en 148.798 euros, un 12,1% menos que el mismo mes de Febrero de 2008 (165.000 entonces) y un 1,2% inferior que el pasado mes de Enero.

Lo que parece estar cambiando un poco la tendencia es en:

• el capital total prestado, que se incrementa respecto al mes de Enero. Este repunte parece venir del incremento bastante acusado de las hipotecas sobre fincas rústicas (un 9,7% más que el mes pasado y un 20% más que el mismo mes de Febrero de 2008).
• el interés medio al que se conceden las hipotecas, que se establece en una media del 5,40% (en los datos de Noviembre era del 5,58%)

Otros datos que continúan su tendencia:

• las cajas continuan ampliando su cuota de mercado frente a los bancos. Ahora conceden el 53% de las hipotecas (en Noviembre era el 51%).
• el monopolio prácticamente total de las hipotecas a tipo variable, un 96,3%, aunque ha decrecido ligeramente el porcentaje frente al 97% de los datos en Noviembre. El tipo fijo ha recogido ese 0,7% y supone el 3,7% de las hipotecas.
• continúa subiendo el número de cambios en las condiciones de la hipoteca, con una subida del 24,6% respecto al mismo período de hace un año. De los cambios de condiciones aproximadamente el 50% son cambios en el tipo de interés. Y además el 83% de los cambios son dentro de la misma entidad (sólo un 17% supone un cambio a otra entidad).

Fuente: INE

Cambios para los ejecutivos financieros

Cierre de sucursales bancarias

Parece que éste es uno de los pasos que están acometiendo las entidades bancarias para enfrentarse con la crisis.

España es uno de los países donde existe mayor número de sucursales en relación con el número de clientes. Según los datos de 2007 había 100 entidades por cada 100.000 habitantes. No he encontrado datos más actuales pero no deberían haber variado mucho, por lo menos hasta el comienzo de la crisis.

De todos es sabido que es una de las batallas organizativas que vienen librando desde hace algún tiempo los bancos y cajas. Desde que se empezaron a desarrollar las tecnologías de Internet y se hizo fácil el acceso y la gestión bancaria de manera remota, el peso de las sucursales ha bajado bastante.

Existen dos corrientes:

1. los bancos y cajas que siguen defendiendo una fuerte presencia física en número de sucursales. Su baza es el estrecho contacto con los clientes y la atención cercana y personalizada (Santander, BBVA, etc).
2. las entidades que han desplazado gran parte de su negocio a un pequeño número de sucursales donde se centralizan ciertos trámites. La mayor parte de la operativa la hacen a través de banca telefónica e Internet (ING, Bankinter).

Cada corriente tiene ventajas y desventajas. En el momento actual, en que los bancos y cajas están apretándose el cinturón por lo que pueda venir, el modelo de sucursales en cada barrio o calle principal supone unos costes muy altos. Con la noticia que leemos hoy, parece que la decisión está tomada para realizar recortes en este área hasta que vuelvan tiempos mejores. Y no creo que sea una cosa de una sola entidad. Tendremos que hacernos a la idea de que ir al banco puede suponer darnos un paseo hasta una zona céntrica de la ciudad.

Como muestra, esta mañana de camino al trabajo he visto la estampa de unos obreros retirando todas las mamparas publicitarias de una sucursal de Bankinter.

Con esto ha quedado libre un local comercial que se encontraba en alquiler y no sé en que situación se encontrarán las personas que trabajaban en dicha sucursal. Aunque sea a pequeña escala estos detalles que todos vemos cada día no hacen más que confirmar las malas noticias para la marcha de la economía.

Volvamos un año atrás

En la selección de esta semana vamos a volver la mirada atrás para ver de que se hablaba por aquí justo hace un año. Recuperaremos así un poco el ambiente de hace un año y podremos reflexionar en retrospectiva lo mucho que han cambiado las cosas. Aquí están las elegidas:

• Cuidado con la ampliación del plazo de la hipoteca, se hablaba ya de las primeras medidas para atacar la crisis. Se daban facilidades para alargar el plazo de la hipoteca y así conseguir una cuota más baja, pero eso tiene también desventajas.
• El precio del petróleo, el petróleo había comenzado una escalada de precios que culminó en Junio del pasado año llegando hasta los 140 y pico dólares por barril. Menos mal que a partir de ese momento invirtió la tendencia y ahora está alrededor de los 50.
• Los bancos te ayudarán, esa era la señal que mandaba la patronal de los bancos a los clientes. No había por qué preocuparse porque aquí estaban los bancos para solucionar los problemas y echarnos una mano (.. al cuello).

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Dinero vs felicidad

Si el dinero no te da la felicidad devuélvelo.

Jules Renard (escritor francés)

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Coincidencia de intereses

¿Ha llegado el momento de buscar vivienda?

Como ayer hablábamos de la evolución de la compraventa de vivienda que ha tocado sus mínimos en mucho tiempo, la pregunta que surge de esos datos es la de siempre:

¿Será ahora un buen momento para buscar una vivienda a un precio asequible?

La pregunta es muy genérica porque la respuesta podría variar dependiendo del tipo de vivienda del que estemos hablando. Por ejemplo:

• si hablamos de un piso en una gran ciudad,
• si ese piso es de nueva construcción o de segunda mano,
• la cosa cambiaría si ese piso es en una capital de provincia o en una pequeña ciudad,
• o podríamos estar planteándonos comprar una segunda residencia en la costa.

En fin el mercado inmobiliario tiene muchas variantes y muchas más en este momento de incertidumbre. Pero la idea de la pregunta habría que centrarla en la sensación que teneis ahora mismo:

1. pensais que las viviendas van a bajar todavía mucho más y es mejor esperar,
2. o por el contrario pensais que el precio de la vivienda se resistirá a bajar mucho más y éste puede ser un buen momento para buscar en el mercado.

Para que se ajuste a un período de tiempo podemos poner como fecha límite para presentar resultados, hasta final del mes de Mayo que viene. Cuando termine Mayo cerramos la encuesta y vemos los resultados.

Aquí está la encuesta:

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Evolución de la compraventa de vivienda

Ya hemos hablado de la evolución que está siguiendo el sector de la vivienda en los últimos tiempos. Este sector se encuentra atenazado por varias cuestiones, principalmente:

1. La existencia de un parque de viviendas en venta que puede oscilar entre las 500.000 y el millón. Este enorme superavit de vivienda hace que constructores y promotores inmobiliarios hayan parado completamente nuevas obras hasta que se absorba este stock.
2. El cierre del grifo de los préstamos hipotecarios por parte de los bancos. Los bancos ahora mismo necesitan liquidez y las operaciones de préstamo suponen demasiado riesgo para el entorno financiero actual. Sin hipotecas la compraventa de vivienda está paralizada.

Según los datos que publicó el INE el día de ayer (21/04/09), correspondientes al mes de Febrero, el número de operaciones de compraventa de vivienda urbana ha bajado un 37,5% comparado con el mismo mes de Febrero del año pasado (tasa interanual).

Mirando las siguientes gráficas extraídas del informe del INE se ve claramente la tendencia general.

Dentro de la vivienda urbana la que más baja es la compraventa de vivienda de segunda mano con un retroceso del 45,2%, mientras que la compraventa de vivienda nueva pierde un 29,3%. Aquí se ve también la gráfica:

Así que parece que de momento todavía queda un largo trecho para la recuperación del mercado inmobiliario, por lo menos en España. Las peticiones del gobierno para que los bancos y cajas faciliten la concesión de hipotecas no están surtiendo el efecto deseado.

Fuente: INE

Cálculos con la crisis

Hoy me ha llegado por correo un documento que me gustaría compartir por lo curioso que me ha resultado.

Siempre se dice que las cifras cuando son muy grandes producen un efecto mareante y se pierde la perspectiva real de su significado. Este caso es una demostración fehaciente de ello.

Los números que se están manejando todos los días en los periódicos y las noticias son tan grandes que a todos se nos escapan. La mejor forma de conseguir captar un poco su auténtica dimensión pasa por ponerlos en comparación con algo que nos resulte más manejable.

Y esto es lo que han hecho en este documento: han cogido los números de las ayudas de los gobiernos a los grandes bancos y los han comparado con cosas tangibles, aquí está el resultado:

• los bancos han recibido 700.000 millones de dólares del gobierno de los Estados Unidos.
• la población mundial está alrededor de los 6.700 millones de personas.

Si hacemos esta simple división resulta que si el gobierno americano hubiese distribuido estos 700.000 millones entre todos los habitantes del globo terráqueo, a cada habitante le corresponderían 104 millones de dólares. Casi nada.

Ahora hacen otra comparación para España:

• los bancos españoles han recibido ayudas del gobierno por valor de 30.000 millones de euros.
• la población de España actualmente es de 46 millones de habitantes según el padrón de 2008.

Si repetimos la cuenta anterior resulta que repartiendo esos 30.000 millones entre los 46 millones de españoles nos tocaría a 650 millones de euros a cada español.

Se acabaron los problemas. ¿Quién habla de crisis?

¿Dónde está el truco?

¿Qué es un fuero?

Mientras estaba la semana pasada leyendo algunas cosas sobre la gestión fiscal me encontré en varias partes referencias a los fueros fiscales existentes en determinadas comunidades. No voy a decir que nunca antes hubiese visto referencia a los fueros pero no en el contexto fiscal.

Me puse como tarea leer un poco sobre este tema ya que ahora está de plena actualidad el ajuste de cuentas con el fisco.

En realidad lo que más me venía a la cabeza era la denominación de comunidad foral, en concreto, la comunidad foral de Navarra. ¿Y en qué se diferencia una comunidad foral de una comunidad autónoma?. Pues en los fueros.

1. Una comunidad foral tiene existencia previa al Estado y en su origen se gobernaba de acuerdo a los fueros (esto ha evolucionado mucho).
2. Una comunidad autónoma existe después de que el Estado haya concedido cierta independencia a una zona.

Los fueros en un sentido amplio son una serie de privilegios o acuerdos concedidos por los reyes a determinados territorios. Su época de auge se extiende desde la Edad Media en adelante. Su origen en España es diverso aunque la razón de los mismos en Navarra y País Vasco es dotar a estas zonas de ventajas que incentivasen a la población para asentarse ahí y servir como barrera estable a posibles invasiones externas.

Uno de los mayores alicientes estaba en las ventajas fiscales incluídas en los fueros. Estas han ido cambiando con el paso de los tiempos pero se mantienen en Navarra y País Vasco como atracción para la creación de empresas (allí el impuesto de sociedades es del 28% frente al 30% del resto del país). Son pequeños paraísos dentro del estado.

En el diccionario obtenemos la siguiente descripción para el concepto de fuero en el sentido que queríamos tratar:

Cada uno de los privilegios y exenciones que se conceden, en materia fiscal, a una determinada zona, provincia o región.

Así que ya me ha quedado un poco más claro el origen y la razón de la existencia de los fueros. Voy a ver si llego a un acuerdo para que me concedan alguno en la declaración de la renta.

Más información: Normativa fiscal vigente en Navarra