Saldo vivo

Otra de aquellas expresiones que aparecen innumerables veces en las noticias de prensa y sobre la que hasta ahora no me había parado a reflexionar. Como otras veces te das cuenta que la expresión misma te da una pista muy directa de lo que está hablando y además resulta que no es algo lejano, todo lo contrario se trata de un concepto que estamos manejando prácticamente todos a diario aunque en mi caso no lo sabía hasta ahora.

El adjetivo vivo es muy claro indicando la frescura e inmediatez de aquello a lo que se está refiriendo. Siempre en estos casos recurro al diccionario para obtener una definición que pueda ofrecer una visión general y ajustada del término. Según el diccionario el saldo vivo, también a veces denominado capital vivo dependiendo del contexto, es lo siguiente:

Aquella deuda pendiente de amortizar en un momento determinado de la duración de un préstamo.

La definición obtenida circunscribe el término al área de los préstamos y realmente es en ese entorno donde lo he encontrado en todas las ocasiones. Es habitual encontrarte con expresiones del tipo: el saldo vivo de la deuda pública …., el saldo vivo de créditos hipotecarios es …, el saldo vivo de las emisiones de deuda, etc.

“Bancos, cajas de ahorro, cooperativas y financieras sumaron préstamos morosos por 85.597 millones de euros. Es decir, representaban un 4,60% del saldo vivo. Este porcentaje casi triplica el 1,70% registrado a mediados de 2008.”

Por tanto cuando se habla de saldo vivo lo que se quiere decir es que el dato está calculado teniendo en cuenta todas las amortizaciones realizadas hasta ese preciso momento.

Es muy habitual en todos los cálculos de hipoteca la referencia al saldo vivo en un determinado momento. Esto no es más que hacer las cuentas del capital que queda por pagar en ese instante. Dicho de otra manera: lo que habría que pagar justo ahora para saldar el préstamo.

En fin, a partir de ahora ya sabeis que cada vez que consultais el saldo de vuestra hipoteca lo que estais mirando es el saldo vivo hipotecario.

Toma el dinero y corre


Conclusiones en el G20 de Pittsburgh

Además de la polémica local de la famosa foto de familia del presidente del gobierno, de la cumbre del G20 de Pittsburgh merece la pena analizar las conclusiones a las que se han llegado, teniendo en cuenta lo que se esperaba de ella.

En una primera reflexión me parece más de lo mismo, volver a repetir la misma lista de medidas, pero aparte de poner dinero que es lo que ha arreglado el desaguisado, el resto siguen siendo muy abstractas y todavía por definir.

Puntos a destacar:

  1. No relajar las medidas hasta que la crisis se haya disipado completamente. Una retirada anticipada de las medidas podría conducir a que la recuperación se ralentice. Poner las bases para un crecimiento sostenible, equilibrado y más fuerte del sistema financiero internacional.
  2. Preocupación por la pérdida de puestos de trabajo. Concentrarse en salir de la crisis a la vez que se crea empleo de calidad.
  3. Reforzar las medidas regulatorias de los sistemas financieros globales: gestión de riesgos en los bancos, control de los mercados de derivados, herramientas de contabilidad más precisas, mayor transparencia, incrementar la solvencia de los bancos, reformar la compensación de los ejecutivos, continuar la presión sobre los paraisos fiscales que tan buen resultado ha dado. Hacia 2010 ya deberían verse resultados.
  4. En la compensación de ejecutivos que era un punto fundamental estos son los compromisos:
    • evitar bonos garantizados multianuales,
    • hacer que una parte significativa de la compensación se obtenga de manera diferida y principalmente en forma de opciones sobre acciones.
    • las políticas de compensación deben ser transparentes,
    • limitar la compensación variable en función de las ganancias netas de la compañía,
    • los supervisores de las políticas de compensación deben tener potestad para modificarlas cuando se considere necesario.

  5. Reformar el Fondo Monetario Internacional, los países sobre-representados cederán un 5% de su cuota de voto a los países con economías emergentes para reflejar el peso actual en la economía mundial. Será labor del FMI el análisis, asesoramiento y la elaboración de informes sobre el estado de las reformas.
  6. Similar en el Banco Mundial con una cesión del 3% de cuota de voto a los países emergentes. Será labor del BM llevar a cabo políticas que promuevan la reducción de los desequilibrios con los países más pobres.
  7. Apoyar a los más vulnerables. Tomar acciones para que las diferencias con los países más pobres disminuyan. Fondos de ayuda, grupos de apoyo, … Al final siempre lo mismo.
  8. Luchar contra el proteccionismo.
  9. Gestión eficiente de las fuentes de energía y cambio climático. Más verdes, crecimiento más sostenible.

Las próximas citas de interés para hacer seguimiento de todas estas iniciativas serán: en Noviembre de este mismo año reunión de los ministros de economía, y la próxima cumbre del G20 en Canadá en Junio del 2010.

Salteado de anotaciones

No es un salteado de espárragos trigueros pero se asemeja bastante en la composición. Recogemos algunas anotaciones, le ponemos una pizquita de sal, le damos unas vueltecitas y aquí tenemos preparado el resumen de esta semana. Que lo disfruteis.

  • Un billón de dólares para salir de la crisis, como esta semana ha sido la de la cumbre de Pittsburgh vale la pena echarle un vistazo a lo que se planeaba meses atrás en la de Londres.
  • Pesimismo en Davos 2009, y ya que estamos con reuniones internacionales que discuten el devenir de la economía global también tuvo su repercusión lo que se habló en Davos, mucho menos concreto que el G20 pero también interesante.
  • Fondo Monetario Internacional (FMI), para completar el menú macroeconómico hablemos un poco de uno de los organismos que tiene todas las papeletas para sufrir una profunda remodelación y convertirse en el garante de las normas que rijan la economía global.


El dinero prestado y la amistad

Si reclamas el dinero prestado, tendrás que de un amigo tu bondad hizo tu enemigo.

Plauto (escritor romano)

Soluciones para la crisis …

Tenemos soluciones...


Turismo … de bancarrota

Turismos hay de muchos tipos: cultural, gastronómico, de aventura, y otros tristemente populares como el turismo sexual. Pero lo que no había visto todavía es esta nueva modalidad de turismo … de bancarrota. Sí, así es como lo llaman en Reino Unido: bankrupt tourism. La traducción le hace perder un poco pero da una idea clara de a qué se refiere.

He descubierto esto leyendo un poco como van las cosas en la isla de Shakespeare. Resulta que se han dado cuenta que en los últimos tiempos se han incrementado exponencialmente el número de peticiones de bancarrota solicitados por extranjeros insolventes.

¿Y a qué puede ser debido esto? La respuesta está en las leyes británicas de tratamiento del procedimiento de quiebra que son las más permisivas de toda la Unión Europea. Además como la libre circulación económica permite declararse en quiebra en cualquier país, pues la gente elige aquel país que le ofrece las mejores condiciones.

En Alemania una persona o empresa que se declara en quiebra responderá ante sus deudores durante un periodo que va de 6 a 9 años. En Irlanda de 12 años en adelante. Pero en el Reino Unido los trámites son sencillos y después de 12 meses todo el proceso habrá terminado y la persona o empresa empezará de nuevo de cero. La verdad es que si es así de sencillo no me extraña que se le esté acumulando el trabajo a los juzgados ingleses.

Parece que ante este boom de bancarrotas foráneas el gobierno británico está poniendo especial atención en la revisión de los expedientes de bancarrota solicitados cuando el solicitante lleva menos de 12 meses de actividad económica en el país y en el que las deudas son con residentes en otros países. Si encuentra que es un caso de turismo de bancarrota lo rechaza.

Puede que lleguemos tarde y ya se haya acabado el chollo.