¿Cómo pagar las deudas?

Sólo hay dos medios de pagar las deudas: por el trabajo y por el ahorro.

Thomas Carlyle (escritor inglés)


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Previsión financiera


El ABC de la economía

La economía consiste en saber gastar y el ahorro en saber guardar.

Orison Swett Marden (escritor americano)


Un céntimo también importa

Vale más un céntimo bien empleado que un céntimo ahorrado.

Orison Swett Marden (escritor americano)


¿Amortizar hipoteca o IPF?

Desde hace unos días estoy dándole vueltas a qué hacer con el dinero que he podido ahorrar hasta final de año.

Como estuvimos planteando por aquí hace algún tiempo, hay varias posibilidades:

  1. Invertirlo en un plan de pensiones, pensando en el futuro y aprovechando sus ventajas fiscales. Ya comentamos que en la última modificación del IRPF había perdido parte de su atractivo. Por esto ya lo descarté hace tiempo.
  2. Invertirlo en un depósito de alta rentabilidad. Esta parece una posibilidad que está perdiendo fuerza debido a las bajadas del precio del dinero que están aplicando los bancos centrales. Estas bajadas se están transmitiendo a las rentabilidades ofrecidas por los bancos y día a día se ve como las ofertas que existían hace un mes van desapareciendo.
  3. Realizar una amortización parcial de la hipoteca.

Este último punto es por el que finalmente me he decidido y en cuestión de unos días voy a quitar una pequeña parte del capital pendiente de mi hipoteca. Sí, voy a reducir plazo. Prefiero esto a reducir cuota como ya he comentado en otras ocasiones.

El razonamiento que me ha llevado a elegir esta opción está justificado en parte porque:

  • Las otras opciones no me atraían demasiado por lo ya comentado y en este momento tampoco me llaman demasiado la atención otras opciones más arriesgadas.
  • Por otro lado la última revisión del tipo variable no me ha sido nada beneficiosa y considero adecuado reducir lo máximo posible el capital pendiente para pagar menos intereses.
  • Y finalmente me resulta favorable fiscalmente para pagar menos a Hacienda y si las cuentas salen como las he preparado tener derecho a devolución.

Imagino que no soy el único que anda en estas disquisiciones porque ya quedan pocos días para ajustar las inversiones del 2008 y que salgan lo mejor posible para el futuro y para la declaración del IRPF.

La mitad del ahorro sin remuneración

Me cuesta creer los datos que salen en esta noticia de El Mundo: la mitad del dinero ahorrado (42%) está en cuentas corrientes sin remuneración.

Cada vez es más difícil conseguir ahorrar algo a final de mes, con la subida de las hipotecas, la subida de los alimentos, la subida de la electricidad, la subida de la gasolina (el petróleo). Pero si consigues arañar unos euros a la factura de fin de mes hay que intentar aprovecharlos con algún tipo de producto de inversión que se adapte a tu perfil de ahorrador.

Después de algún tiempo escribiendo por aquí se puede ver que hay multitud de productos de inversión y que con un poco de dedicación todo el mundo puede elegir alguno a su gusto. En los que venimos contando aquí la mayoría de las veces el riesgo es prácticamente nulo. En estos englobaríamos las inversiones en letras, obligaciones o bonos del estado del Tesoro Público, y también la multitud de ofertas de depósitos a plazo, con plazos para todos los gustos: a 1 mes, 3 meses, 6 meses, 12 meses, 2 años, etc.

El riesgo que tienen estos productos es el mismo que se corre dejando el dinero en una cuenta corriente sin remuneración, si el banco se va a pique se llevará por delante nuestro dinero.

La única posible ventaja de mantenerlo en la cuenta corriente es la disponibilidad inmediata (incluso esta frase es el lema de una conocida entidad bancaria que ofrece productos de una cierta rentabilidad). Se dice que muchas veces estas inversiones se ven penalizadas en caso de cancelación anticipada pero esto ya no es cierto pues al existir múltiples ofertas siempre es posible elegir una que no tenga ningún tipo de comisión por cancelar antes de tiempo.

Y lo más importante de todo, aunque las inversiones en alguno de los productos anteriores no tengan una rentabilidad excesiva al menos compensan en parte la pérdida de valor del dinero debida a la subida de la inflación. Aún más en estos momentos donde la inflación se encuentra en valores elevados.

En resumen, si tienes el dinero en la cuenta corriente sin remunerar dedica un momento a elegir un producto de bajo riesgo y con unas condiciones que se adapten a tus necesidades e inviértelo. Al menos no verás como tu dinero pierde valor.

Capital Riesgo

Desde luego éste es un buen momento para que los grandes inversores aprovechen las gangas y oportunidades en negocios rentables que puedan estar pasando por momentos de incertidumbre y estén necesitados de capital. Otra cosa es que sea un buen momento para iniciar nuevas empresas pues existen muchas incertidumbres y nadie está por la labor de arriesgar ni un ápice más de lo estrictamente necesario.

En eso se basa la idea que hoy quería recordar. Muy boyante en los últimos años sobre todo relacionada con la inversión en start-ups. Start-up es el vocablo inglés que se refiere a las empresas de tecnología que empiezan con una muy buena idea y que necesitan dinero para desarrollar. Los inversores analizan estas start-ups y si les parece suficientemente interesante aportan el capital para que la empresa pueda empezar a funcionar. Estos inversores están bastante especializados por sectores y su actividad se centra principalmente en el análisis de viabilidad de los distintos proyectos que les van presentando. Normalmente son varios que se agrupan en firmas o fondos de inversión.

Esto es lo que se ha venido en llamar el capital riesgo y es que la propia expresión lo dice todo: se aporta un capital necesario para el inicio de una actividad que tiene un riesgo ciertamente elevado pues dependerá de muchos factores el que llega a tener éxito. Eso sí, si la actividad resulta exitosa los beneficios que se obtendrán de la misma pueden ser muy suculentos.

En el diccionario los fondos de capital riesgo se definen como:

Fondo de inversión que invierte de forma temporal en sociedades no financieras cuyos valores no cotizan en Bolsa. Generalmente se trata de pequeñas o medianas empresas en el inicio de su actividad económica pero con un alto potencial de crecimiento, situadas en los sectores de mayor contenido tecnológico que tienen dificultad para acceder a la financiación tradicional por su mayor riesgo o por falta de garantías para obtenerla. La rentabilidad y el riesgo suelen ser elevados, si bien la inversión por empresa suele ser también reducida.

No es que me encuentre precisamente en la posición de inversor de capital riesgo pero cualquiera podría estar en la del pequeño emprendedor con una muy buena idea buscando alguien que le dé el dinero que necesita para ponerla en marcha.