Comienza la campaña del IRPF 2010

Como todos los años por estas fechas ya está aquí la cita con Hacienda para el IRPF del 2010. Se puede consultar el calendario por aquí.

Ya sabemos que Hacienda cada vez nos lo pone más fácil (otros ministerios no nos agasajan con este despliegue de medios, ¿por qué será?) para presentar la declaración. Los avances en la generación automática del borrador, la confirmación del mismo por telefóno, por SMS, o por internet facilitan mucho la tarea de rendir cuentas al fisco.

Pero también hay que recordar que la declaración es un ejercicio que hay que realizar cada año y que no se puede hacer a la ligera. Llegado este momento lo único que hay que hacer es plasmar en papel todos los ajustes/operaciones que hayamos ido haciendo durante el pasado año para que las cuentas nos saliesen lo mejor posible y si puede ser a devolver.

Siempre es necesario revisar todos los papeles y realizar nuestros propios cálculos. Más de una vez los borradores vienen con diferentes errores y una vez presentado es más tedioso reclamar una corrección.

Nos pondremos a ello, armados con un fajo de papeles que nos habrá enviado el banco si tenemos cualquier instrumento de ahorro, como puede ser: cuenta de ahorro o imposición a plazo, fondo de inversión, plan de pensiones, etc. Casi seguro que también tendremos hipoteca y por ello vendrá también algo más de documentación que nos servirá para saber lo que podemos desgravar. Si además has invertido en acciones pues también recibirás el extracto con los movimientos a declarar en caso de haber obtenido alguna plusvalía o minusvalía durante el periodo de tributación.

Normalmente con lo anterior la mayoría de la gente tendrá todos los elementos para realizar la declaración y si se hace con el programa PADRE (ya disponible) es de lo más sencillo pues los elementos anteriores son fácilmente identificables. Si además tenemos un certificado digital también se pueden descargar los datos que tiene Hacienda sobre nosotros e incorporarlos automáticamente al programa PADRE, lo que facilita aún más la tarea (no hay que teclear nada).

Ahora nos quedará revisar que todos los datos son correctos o si es necesario realizar alguna corrección o añadir algo y finalmente presentarla en el propio banco, en la oficina de Hacienda o directamente de nuevo a través del portal de la Agencia Tributaria.

Y como siempre si te sale a devolver cuanto antes la presentes más probabilidades tienes de recibir la devolución en un corto periodo de tiempo. Por el contrario si sale a pagar pues tampoco hay que correr, todavia hay tiempo hasta el 30 de Junio que finaliza el periodo de presentación.

Las dudas sobre los pagarés de Nueva Rumasa

Ya llevo algunas semanas siguiendo con interés las noticias sobre la situación financiera de la sociedad Nueva Rumasa, propiedad de la familia Ruiz-Mateos, una vez que ha solicitado la fase previa a la entrada en concurso de acreedores.

Los problemas por la falta de liquidez son diversos: falta de suministro de materias primas, consiguiente paralización en la producción, retraso en el pago de nóminas, aplazamiento en los pagos a la Seguridad Social.

En un primer momento Nueva Rumasa se ha acogido al artículo 5.3 añadido, con el Real Decreto Ley 3/2009 de 27 de Marzo, a la Ley Concursal 22/2003 de 9 de Julio, solicitando la entrada en preconcurso de acreedores.

«3. El deber de solicitar la declaración de concurso no será exigible al deudor que, en estado de insolvencia actual, haya iniciado negociaciones para obtener adhesiones a una propuesta anticipada de convenio y, dentro del plazo establecido en el apartado 1 de este artículo, lo ponga en conocimiento del juzgado competente para su declaración de concurso. Transcurridos tres meses de la comunicación al juzgado, el deudor, haya o no alcanzado las adhesiones necesarias para la admisión a trámite de la propuesta anticipada de convenio, deberá solicitar la declaración de concurso dentro del mes siguiente.»

Muy diferente de si la declaración de concurso la solicita un acreedor, en ese caso entrarían los administradores judiciales y la familia Ruiz-Mateos perdería el control de la empresa, siendo bastante probable que se liquidase la misma para pagar las deudas.

Al solicitar el preconcurso, tiene un periodo de tres meses para llegar a un convenio con los acreedores. Durante ese periodo puede negociar retrasos en los pagos así como reducciones de los mismos (quitas), y mientras tanto mantiene el control de la empresa y además continúa funcionando con relativa normalidad.

El plan que presenta Nueva Rumasa además incluiría una reestructuración de las empresas (posibles EREs temporales en algunas empresas) y conseguir la entrada de capital externo a través de fondos de inversión con vocación de invertir a largo plazo.

Por lo que he estado leyendo los datos que resumirían un poco la situación son los siguientes:

  1. El conglomerado está compuesto por 117 sociedades con más de 10.000 empleados, de las que 10 presentan preconcurso (Dhul, Clesa, Garvey, Rayo Vallecano, Elgorriaga, Trapa, Quesería Menorquina, Hibramer, Cacaolat y Carcesa), que son realmente las más importantes.

  2. A lo largo de los últimos dos años y ante las dificultades para conseguir financiación y refinanciación han emitido valores de deuda privada para captar capital. En total han sido 4 emisiones con rentabilidades que van desde el 8% hasta el 10% con vencimientos hasta dentro de 5 años y además 2 ampliaciones de capital. A través de estos bonos el conglomerado Nueva Rumasa habría captado unos 140 millones de euros que se habrían destinado a la compra de nuevas empresas, y aquí se entra en discusión porque las noticias indican que en lugar de a eso dicho capital habría servido para cancelar deudas.

  3. La empresa está valorada en aproximadamente 5.900 millones de euros y el pasivo al que se enfrenta es relativamente pequeño frente al valor del activo. La deuda que tiene frente a los bancos es de 700 millones y además otros 300 millones más con otros acreedores.

La situación de los bonistas (del orden de 5000) no es de lo más halagüeña porque serían de los últimos en cobrar en caso de quiebra. Según Nueva Rumasa no deben tener miedo porque van a cobrar tanto los intereses como el principal que inviertieron cuando venzan sus pagarés. Pero saltan noticias de que no se está atendiendo el pago de algunos de estos pagarés cuyo vencimiento se está produciendo estos días.

Aquí hay que decir que cualquiera que invirtiese en estos bonos sabía que tenían un riesgo alto, de ahí la alta rentabilidad que ofrecían (hasta un 10%). También la CNMV emitió varias advertencias indicando que se estudiasen con detenimiento todos los datos antes de invertir. Y esto es así. Hay veces que las inversiones salen bien y otras que no lo hacen tanto, ahí está la gracia, y cada uno debe ser responsable de sus inversiones.

La solución más fácil, puesto que el valor de los activos es grande, sería la de vender parte de los activos y liquidar las deudas.Pero hay que tener en cuenta que este no es el mejor momento para la venta y que además no encaja con la filosofia que vende la empresa.

Continuará…


La bicicleta es divertida

Como no todos los días voy a poneos la cabeza como un bombo pues hoy os cuento algo más ligero para no aburrir demasiado.

El asunto es que hace tiempo, cuando empezaba con el blog, pues una de las primeras cosas que se me ocurrieron para ahorrar un poco fue la de dejar de gastar gasolina. En todos los sentidos: tanto con el coche como transporte privado como con el autobús como medio de transporte público.

¿Cómo conseguir el objetivo? Sencillo: usando la bici para desplazarse.

Ya hice cuentas y la verdad es que salían muy bien. Pero como contrapartida a ello había varios “miedos” que a todo el mundo le hacen difícil dar el paso a coger la bicicleta.

  1. El primero y fundamental era el tráfico, en las ciudades bastante poco amigable con el uso de la bicicleta.
  2. El segundo y no menos importante: la falta de una mínima forma física para recorrer las distancias en las que me muevo habitualmente.

Bueno, pues os puedo decir que hace unos meses que he perdido el “miedo” y me muevo en bici prácticamente a todas partes. Y la experiencia está siendo tremendamente positiva y me ha dado una visión nueva de la ciudad, cosas que antes ni me daba tiempo a apreciar. Antes todo me parecia llano, ahora me conozco cada bache y cada pequeño repecho por los recorridos en que me muevo.

Con el tráfico he conseguido acostumbrarme, llevando siempre mil ojos. Tengo que decir que hay veces que te coges un buen cabreo por alguna trastada que te hacen, pero se pasa rápido.

Por las mañanas me levanto con ganas de darle a los pedales y cuando llego al trabajo ya estoy muy despierto y de buen humor. Por la tarde cuando vuelvo me da tiempo a tomármelo con calma y a desconectar antes de llegar a casa.

Pero no sólo para ir al trabajo me sirve, ahora para salir a cualquier sitio me cojo la bici y en un abrir y cerrar de ojos me planto donde sea. Y la verdad es que al principio me costaba pero poco a poco he ido notando que la forma física ha ido mejorando y no me cuesta nada.

En mi opinión cualquiera lo puede hacer, cada uno a su ritmo, tranquilamente. Y lo recomiendo más que por el ahorro, que lo es, sobre todo por lo saludable y DIVERTIDO.

Aquí os pongo un blog que leo desde que lo han abierto cuando tengo un poco de tiempo .

Os animo a que conteis vuestra experiencia si también usais la bici.

Las rarezas del interés compuesto

En otras ocasiones hemos hablado por aquí de las diferencias entre interés simple e interés compuesto. Realmente haciendo cuentas resulta de lo más curioso ver la diferencia en la evolución de una inversión al aplicar un tipo de cálculo u otro.

De todos es sabido que el interés compuesto es siempre más favorable, porque los intereses producidos por la inversión se acumulan al capital inicial y producen nuevos intereses.

Es el interés compuesto el habitual en los cálculos de las cuentas de ahorro y debido a sus complejidades se han creado numerosos instrumentos matemáticos para simplificar los cálculos, siendo entre ellos el TAE el más conocido y utilizado.

Pero para hoy quería fijarme en las curiosidades numéricas del interés compuesto. Al acumularse los intereses en el capital inicial es un dato muy importante el saber cada cuanto se produce esa liquidación de intereses y por tanto esa acumulación al capital inicial. Lo que aquí estamos comentando es lo que se anuncia habitualmente como liquidación trimestral, semestral, anual, etc.

Si uno lo piensa está claro que lo más deseable será que el periodo de liquidación sea lo más frecuente posible, de este modo el capital invertido se va incrementando más rápidamente. Lo deseable sería conseguir una inversión en una cuenta de ahorro con liquidación diaria.

Para ver las diferencias hagamos unos cálculos sencillos con un capital inicial de 1000 euros y un interés del 4% durante 1 año. Usando la fórmula general del interés compuesto:

C = Ci*(1 + i/n)^nt

siendo

Ci = capital inicial
i = tasa de interés nominal al tanto por uno
n = número de periodos de liquidación en un año
t = numero de años de la inversión

- Liquidación anual, C = 1000*(1+0,04)^1 = 1040,0000
– Liquidación semestral, C = 1000*(1+0,04/2)^2 = 1040,4000
– Liquidación trimestral, C = 1000*(1+0,04/4)^4 = 1040,6040
– Liquidación mensual, C = 1000*(1+0,04/12)^12 = 1040,7415
– Liquidación diaria, C = 1000*(1+0,04/365)^365 = 1040,8084

Pero, ¿qué ocurriría si llevásemos esta fórmula hasta el límite y consiguiésemos que alguien nos hiciese una liquidación de intereses cada segundo (un año tiene 60*60*24*365 = 31536000 segundos)?

- Liquidación al segundo, C = 1000*(1+0,04/31536000)^31536000 = 1040,81077416

Y si todavía fuésemos más allá con una liquidación a la milésima de segundo, en ese caso conseguiríamos C = 1040,81077419.

Vemos que a partir de la liquidación diaria cada vez es menor el incremento del capital final después de un año de inversión. En el caso de la liquidación a la milésima de segundo necesitaríamos un capital inicial de al menos 10 mil millones de euros (sí, lo has leído bien) para poder ver una diferencia de unos céntimos de euro frente a una inversión con liquidación cada segundo.

Ya veis que nos hemos salido un poco de la realidad del común de los mortales, pero al menos podemos quedarnos con la moraleja de que a un nivel de inversión no profesional a partir de una liquidación mensual nuestro capital final no se incrementaría mucho incluso con una liquidación a menor periodo.

Termina la declaración de la renta de 2009

Sólo un aviso para despistados: mañana termina el periodo voluntario para la presentación de la declaración de la renta del año 2009.

Desde primeros de Abril empezó a funcionar la maquinaria de Hacienda para que todos los llamados a declarar tuviesen su oportunidad de pasar por ventanilla. La declaración del IRPF no es una cosa para hacer deprisa y corriendo; hay que preparar toda la documentación, hacer los cálculos, volver a hacer los cálculos, comprobar que no hay errores y finalmente realizar la presentación.

Si eres de los que le sale a pagar y has apurado hasta el último minuto, todavía se está a tiempo pero hay que hacerlo rápido porque si estás obligado a presentarla y no lo haces en plazo tendrás que asumir la correspondiente penalización.

A partir de mañana a pensar en la declaración del 2010….

El “modelo austriaco” de relaciones laborales

Ya se lleva unas semanas, incluso meses hablando de la posibilidad de utilizar un nuevo modelo en las relaciones laborales entre empresario y trabajador, este modelo es el que se está usando en Austria desde el 2003. Es lo que aparece todos los días en la prensa como “el modelo austriaco” [de relaciones laborales].

El modelo austriaco se basa en la creación de un fondo de indemnización, con aportaciones mensuales por parte del empresario, que es propiedad de los trabajadores y que pueden llevar consigo en caso de cambiar de trabajo, bien por despido, bien por decisión propia del trabajador.

Las ventajas de este modelo son:

  • favorece la movilidad (flexibilidad, agilidad) laboral, porque el trabajador no está atado a la empresa pensando en la pérdida de los derechos adquiridos por antigüedad. Actualmente, en España si el trabajador decide cambiar de trabajo no recibe indemnización alguna y empieza de cero en la nueva empresa. Esta razón frena mucho la movilidad. Con este modelo cambia completamente esa filosofía y el trabajador siempre recibe el acumulado de su vida laboral y lo lleva de una empresa a la siguiente sin tener que preocuparse de pérdidas de antigüedad.
  • es más llevadero para la empresa el ir acumulando el dinero mes a mes que tener que enfrentarse a indemnizaciones por despido en el peor momento posible, cuando más dificultades económicas esté atravesando. En Austria lo que se aplica es que cada mes el empresario ingresa en el fondo del trabajador una cantidad que corresponde con el 1,53% del salario mensual. De este modo el fondo irá incrementándose progresivamente a lo largo de la vida del trabajador.

Como inconvenientes podríamos destacar:

  • si se empieza a aplicar en estos momentos de crisis, la necesidad para las empresas de desembolsar una cuota de dinero que antes no tenían que desembolsar y que en estos momentos puede descuadrar si cabe un poco más sus cuentas.
  • los despidos indiscriminados, pues el empresario ya no se enfrenta a fuertes indemnizaciones

Hay que tener en cuenta que no es lo mismo que un plan de pensiones, pues en principio no se pueden realizar inversiones de riesgo con ese fondo. El dinero se invierte (con cierto control del gobierno) en activos de bajo riesgo.

También es importante aclarar que en el momento de poner el modelo en marcha los trabajadores que llevasen x años trabajando reciben el dinero del fondo con efecto retroactivo, y a partir de ahí continúan con el ingreso mensual.

Y una última característica de cómo funciona en Austria es que para poder coger el fondo tiene que tener al menos 3 años de antigüedad.


Más información: RTVE – Entrevista embajador austriaco.

El precio del petróleo sube y baja

… pero, ¿y el de la gasolina?

Este es una tema recurrente de este blog.

La falta de correspondencia del precio al que cotiza el barril de petróleo y el precio al que pagamos la gasolina que utilizan nuestros vehículos.

En los últimos meses el precio del petróleo (desde Octubre 2009) ha entrado en una tendencia lateral que está oscilando alrededor de los 75 euros/barril. Hay etapas que sube hasta los 80 para luego volver a bajar hasta los 70 euros como está ocurriendo estos últimos días.

Sería este buen momento para que el precio de la gasolina se diese un respiro. Sin embargo desde hace un tiempo cuando paso por la gasolinera no veo más que subir el precio del litro de gasolina 95. Desde hace semanas está siempre por encima de 1,15 euros por litro.


Fuente: thisismoney.co.uk

Mirando los datos del año pasado por estas fechas el precio del petróleo comenzaba a subir desde los 60 euros y durante el mes de Junio se mantuvo subiendo hasta alcanzar los 70 y pico euros. En aquel mes de Junio la media del precio de la gasolina 95 fue de 1,05 euros por litro. Pues bien este mes de Junio de 2010 nos muestra el petróleo en valores similares pero el litro de gasolina no va a estar en una media de 1,05 euros/litro sino más bien rondando los 1,15 euros/litro de media.

Y es que la gasolina es una fuente inagotable de impuestos y de dinero para el estado. De aquí que en ningún momento se controle con rigor qué es lo que pasa con los precios.

Más información: Precios gasolina por Estaciones de Servicio (Ministerio Industria)

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